Средние ставки по депозитам вкладам приблизятся к 8,5%

Ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ РФ и повышение ключевой ставки станет драйвером увеличения доходности по сберегательным продуктам. Однако эксперты прогнозируют, что условия по сберегательным продуктам скорректируются не так значительно, как ключевая ставка. Впрочем, к концу лета средние ставки по депозитам вполне могут приблизиться к 8,5%, считает начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова.

Центробанк впервые с февраля 2022 года ужесточил денежно-кредитную политику: ключевая ставка выросла на 1% и сейчас составляет 8,5%. Действия регулятора направлены на поддержание курса национальной валюты, а также нивелирование. На этом фоне можно ожидать роста доходности на розничном рынке сберегательных продуктов, но с большей долей вероятности непропорционально движению ключевой ставки. Если сейчас средняя ставка в топ-10 банках находится на уровне 7,67%, то в ближайший месяц она, скорее всего, увеличится на 0,6 — 0,7% и приблизится к 8,5%.

Вслед за корректировкой ставок по вкладам игроки будут менять и условия по накопительным счетам, которые позволяют получать дополнительный доход от временно свободных денежных средств и при этом гибко распоряжаться сбережениями.

Тем не менее после сегодняшнего решения регулятора некоторые банки уже запланировали увеличить максимальную ставку по вкладам для всех категорий клиентов до 10%.

В связи с сезоном отпусков и, как следствие, склонности населения к потреблению изменившаяся денежно-кредитная политика на сберегательном поведении россиян значительно не отразится. В то же время возможен рост популярности накопительных счетов, которые в отличие от срочных депозитов позволяют более гибко распоряжаться средствами без потери доходности. Впрочем, депозиты продолжат оставаться одним из наиболее интересных инструментов вложений с точки зрения сочетания ликвидности и доходности.

Доходность вкладов в недружественных валютах продолжит оставаться на минимальном уровне, поэтому тенденция дедолларизации накоплений населения никуда не денется. Более того, она будет усиливаться по мере роста ставок по рублевым сберегательным инструментам, а также привлекательной доходности по продуктам в дружественной валюте — прежде всего юанях.

Мы видим, что российские вкладчики постепенно меняют стратегию сбережений. Если год назад на фоне высокой доходности по краткосрочным депозитам основным спросом пользовались вклады сроком на 3 месяца, то по мере расширения горизонта планирования и снижения ставок начал расти спрос на вклады до полугода. В результате доля среднесрочных депозитов во втором квартале существенно превысила показатели аналогичного периода прошлого года, когда на продукты сроком 6 месяцев приходилось в среднем 30% открываемых депозитов. Одновременно сократился интерес к краткосрочным инструментам: по статистике ВТБ (ПАО), в апреле — июне нынешнего года они занимали около 32%, тогда как год назад — 62%. Доля длинных вкладов по итогам второго квартала составила 15%, увеличившись за год на 7%. Эксперты предполагают, что в ближайшей перспективе тенденция к долгосрочным вложениям усилится.

Важно, что вкладчики остаются рациональными и финансово грамотными. Они все чаще комбинируют несколько сберегательных инструментов. Например, среднесрочные сбережения размещают на вкладах, а временно свободные деньги аккумулируют на накопительном счете с возможностью снимать средства в любое время без потери дохода. В целом такая модель является эффективной с точки зрения сочетания ликвидности и доходности, и в текущих условиях можно рекомендовать использовать различные комбинации сберегательных продуктов как наиболее оптимальное решение для управления своими накоплениями.